ЛУЧШИЕ ОБЛИГАЦИИ, когда ключевая ставка высокая | Флоатеры: облигации с плавающей ставкой

• Олег Бессонов представляет тему видео: флатеры.  

• Обсуждаются облигации с плавающим купоном, их доходность и примеры хороших флатеров.  

• Флатеры защищают капитал от процентных рисков.  

• Купон привязан к ставке ЦБ или межбанковских кредитов.  

• Выпускаются государством и корпоративными заемщиками.  

• Защищает капитал от падения цены облигаций при росте ставок.  

• Ставка купона рассчитывается на основе ставки однодневных межбанковских кредитов RUONIA.  

• На Московской бирже можно купить флатеры ОФЗ ПК.  

• Облигации с постоянным купоном и плавающим купоном.  

• Актуальность флатеров зависит от ключевой ставки.  

• Пример: ключевая ставка в 2023 году и доходность флатеров.  

• ОФЗ 29006: доходность 13.85%, две выплаты купонов.  

• ОФЗ 29010: доходность 12.61%, 10.83 лет до погашения.  

• ОФЗ 29009: доходность 11.2%, текущая цена 1030 рублей.  

• Корпоративные флатеры более разнообразны и доступны квалифицированным инвесторам.  

• Примеры: ВТБ Б1343, доходность 17.28%, ВТБ Б1344, доходность 16%.  

• Автофинанс Банк: доходность 18.5%, доступна для всех инвесторов.  

• ВТБ: 12 выплат в год, доходность 16.9%.  

• РЖД 001П8: 2 выплаты в год, доходность 12.24%.  

• РусГидро Б01П12: 4 выплаты в год, доходность 17.2%.  

• Веб.РФ выпуск 4: 4 выплаты в год, доходность 15.8%.  

• РЖД 1П26Р: 12 выплат в год, доходность 17.12%.  

• Россети 001П03: 12 выплат в год, доходность высокая.  

• Все корпоративные облигации с плавающим купоном имеют высокий кредитный рейтинг.  

• Стратегия "купил и держи" с флуаторами не всегда эффективна.  

• Важно мониторить доходность и продавать облигации при снижении ключевой ставки.  

• Облигации с плавающим купоном - ситуативный инструмент.  

• Не рекомендуется покупать их всем и в любой момент.  

• Важно учитывать прогнозы по снижению ключевой ставки.  

• Решение о покупке флуаторов остается за инвестором.