Облигации, с чего начать? Инструкция по применению, ответы на вопросы.

• Вечерний эфир, посвященный облигациям.  

• Автор собрал вопросы от зрителей и подготовил ответы.  

• Тема эфира: облигации, их значение и примеры использования.  

• Автор делится стратегией работы с облигациями.  

• Примеры и кейсы, которые он использует.  

• Обзор портфеля облигаций и его доходности.  

• Автор ведет публичный портфель облигаций.  

• Примеры стратегий и ошибок при работе с облигациями.  

• Анонс нового курса по облигациям, который начнется 3 апреля.  

• Автор использует платформу Snowball для учета позиций.  

• Текущая доходность портфеля составляет 18.56%.  

• Примеры и стратегии для достижения такой доходности.  

• Теоретические материалы доступны на сайте автора.  

• Вводные уроки и материалы для нового курса по облигациям.  

• Возможность задать вопросы и получить доступ к материалам.  

• Облигации как простой инструмент для начала работы на фондовом рынке.  

• Важность оценки финансовой устойчивости компаний.  

• Отличие работы с облигациями от акций.  

• Термин "негатив арт" в инвестировании.  

• Задача при работе с облигациями - отсеивать ненужные выпуски.  

• Поиск плохих облигаций для получения высокой доходности.  

• Облигации как источник денежного потока и подушки безопасности.  

• Важность формирования портфеля облигаций для стабильности.  

• Регулярная проверка портфеля и получение купонов.  

• Важно разбираться в облигациях, чтобы ориентироваться в море информации.  

• Необходимо отслеживать новые выпуски и принимать решения о работе с компаниями.  

• Важно оценивать финансовую устойчивость компаний и избегать потенциальных дефолтов.  

• Необходимо уметь рассчитывать реальные доходности по облигациям.  

• Существует несколько видов доходности, которые нужно учитывать.  

• Важно учитывать амортизацию, дюрации и типы купонов.  

• Начинать можно с простых выпусков, избегая сложных и длинных.  

• Постепенно разбираться в деталях, выбирая близкие выпуски с фиксированными купонами.  

• Важно минимизировать транзакционные издержки и использовать налоговые вычеты.  

• Изменение процентных ставок влияет на ценообразование облигаций.  

• Длинные выпуски более подвержены влиянию процентных ставок.  

• Важно учитывать влияние процентных ставок на рынок облигаций и акций.  

• В прошлом году автор заработал 30% доходности на длинных облигациях.  

• Важно понимать, когда покупать и продавать облигации, учитывая инфляционные ожидания и действия Центробанка.  

• Длинные выпуски ОФЗ могут быть рискованными, но могут приносить значительную доходность.  

• Автор использует тактику торговли длинными выпусками на цикле снижения ставки.  

• Рынок корпоративных облигаций растет, и многие выпуски восстанавливаются к номиналу.  

• Стратегия "падших ангелов" позволяет зарабатывать на росте цены к номиналу.  

• Автор использует стратегии "штанга", "лесенка" и "пуля".  

• Стратегия "падающих ангелов" позволяет находить облигации с высоким кредитным рейтингом, торгующиеся ниже номинала.  

• Примеры успешных сделок включают облигации Хендерсон и Рестора.  

• Идея покупки новых выпусков облигаций с высоким кредитным рейтингом и высокой процентной ставкой.  

• Пример: Истринские сыры, которые торгуются на 4% выше цены размещения.  

• Стратегия: покупать по номиналу и продавать на следующий день, зарабатывая на разнице.  

• Пример: РРК облигации, купленные по 100% от номинала и торгующиеся по 101.4%.  

• Важность управления рисками и капиталом при работе с высокодоходными облигациями.  

• Примеры компаний, которые могут объявить дефолт.  

• Длинные выпуски облигаций с погашением более 10 лет.  

• Статус квалифицированного инвестора необходим для покупки многих высокодоходных облигаций.  

• Возможность тестирования для покупки высокодоходных облигаций.  

• Продажа облигаций при росте цены выше 103-105% от номинала.  

• Средняя взвешенная доходность портфеля как критерий для продажи облигаций.  

• Тактика продажи облигаций при снижении доходности ниже 12%.  

• Не рекомендуется использовать стоп-заявки для облигаций.  

• Широкая диверсификация портфеля как основной метод контроля рисков.  

• Пример портфеля с высокой доходностью и диверсификацией.  

• Облигации могут быть интересны для среднесрочной торговли.  

• Пример облигаций операторов Wi-Fi в метро, которые выросли после падения.  

• Облигации более инертны, чем акции, что позволяет использовать среднесрочные стратегии.  

• Дюрация характеризует возвратность денег для сравнения разных выпусков облигаций.  

• Дюрация показывает, через какое время деньги вернутся инвестору.  

• Дюрация используется для анализа чувствительности облигаций к изменению процентной ставки.  

• Чем длиннее дюрация, тем выше волатильность при изменении ставки.  

• Облигации с длинной дюрацией быстрее растут при снижении ставки.  

• Рынок корпоративных облигаций закладывает рост, что снижает доходность за счет роста цены.  

• Автор не дает конкретных советов по выбору облигаций, а предлагает инструменты для самостоятельного отбора.  

• Курс автора включает практические занятия и разбор портфеля.  

• Материал курса доступен в вечном доступе, без ограничений по сроку.  

• При снижении ставок длинные выпуски облигаций будут расти в цене.  

• Новые выпуски будут размещаться с более низкой купонной доходностью.  

• Облигации с высокой доходностью будут торговаться выше номинала.  

• Портфель из облигаций может быть рациональным для консервативных инвесторов.  

• Пример клиента, который живет за счет купонов облигаций, показывает, что это возможно.  

• Важно следить за погашением и офертами облигаций, чтобы деньги работали.  

• Для анализа облигаций важны показатели в отчетах компаний.  

• Необходимо отслеживать погашение и оферты, чтобы деньги работали эффективно.  

• Вопрос о покупке длинных или коротких выпусков ОФЗ зависит от веры в инфляцию и действия ЦБ.  

• Ожидается, что ставка будет повышаться, но если этого не произойдет, ОФЗ могут расти по инерции.  

• В случае повышения ставки ОФЗ могут просесть, но у инвестора есть время для усреднения или ожидания начала цикла.  

• Покупка облигаций через терминал Квик возможна, но не всегда удобна.  

• Рекомендуется использовать приложения брокеров ВТБ, БКС, Тинькофф для подачи поручений.  

• На сайте Финам и в личном кабинете можно покупать облигации на размещение.  

• Курс будет посвящен российским облигациям на Московской бирже.  

• Планируется обновление материала и добавление новых классов инструментов.  

• Базовая концепция отбора и выбора облигаций одинакова для российских, замещающих и юаневых облигаций.  

• Не нужно искать самые надежные облигации, лучше сосредоточиться на доходности.  

• Простая стратегия: покупать ближние выпуски ОФЗ с постоянными купонами.  

• Замещающие облигации могут быть доходными, но требуют понимания валютной переоценки.  

• Хеджировать риски можно через диверсификацию и отслеживание состояния рынка.  

• В теории можно использовать шорт по фьючерсам на ОФЗ, но это плохо работает на российском рынке.  

• На американском рынке есть реверсивные ETF с плечом на ОФЗ.  

• ИИС позволяет не облагать налогом купоны по облигациям.  

• Сэкономленные налоги можно реинвестировать на брокерский счет.  

• Если держать ИИС более трех лет, налоги не платятся, иначе налоги выплачиваются при выводе средств.  

• Обсуждение вопросов, которые невозможно разобрать в коротком видео.  

• Рекомендация пройти курс по облигациям для получения глубоких знаний.  

• Призыв задавать вопросы в чате и планировать вопросы для курса.  

• Интервью с эмитентами перед выпуском облигаций полезны, но не всегда информативны.  

• Важно анализировать финансовые показатели и кредитные рейтинги.  

• Избегать облигаций с амортизацией, если нет статистических данных о дефолтах.  

• Облигации с амортизацией уменьшают давление на погашение.  

• Амортизация может быть удобной, если облигации торгуются ниже номинала.  

• Обратная сторона амортизации – необходимость быстро использовать деньги.  

• Не стоит инвестировать в ноты и структурные облигации.  

• Эти продукты часто предлагают ограниченную доходность и высокие риски.  

• Брокеры могут скрывать высокие комиссии за такие продукты.  

• Не покупать длинные облигации в цикле снижения процентных ставок.  

• Пример с облигациями России 24, которые торгуются выше номинала.  

• Неправильное понимание доходности длинных облигаций может привести к убыткам.  

• Участие в первичном размещении облигаций может быть выгодным.  

• Важно перепроверять доходность и использовать платные сервисы для анализа портфеля.  

• Рекомендация использовать сервисы Snowball Incom и RusBonds для анализа портфеля.  

• Автор не рекомендует покупать структурные облигации по своей стратегии.  

• Приглашение на курс по облигациям с возможностью задать вопросы и получить бесплатные лекции.  

• Обещание дозаписывать материал и проводить утренние эфиры.