Как работает мировая экономика. Принципы экономики за 30 минут. Мультфильм

• Экономика действует как простой механизм, но многие этого не понимают.  

• Автор делится своим практичным экономическим шаблоном, который помог ему предвидеть и избежать глобального финансового кризиса.  

• Экономика состоит из простых частей и множества повторяющихся сделок, которые стимулируют три главные силы: рост производительности, кратковременный кредитный цикл и долговременный кредитный цикл.  

• Экономика состоит из всех сделок, заключаемых на всех рынках.  

• Сделки включают обмен денег или кредита на товары, услуги или финансовые активы.  

• Понимание сути сделок помогает понять экономику в целом.  

• Кредит является важнейшей и наименее понятой частью экономики.  

• Кредиторы и дебиторы заключают сделки на рынке, используя кредит.  

• Процентные ставки влияют на количество кредитов: высокие ставки уменьшают количество кредитов, низкие ставки увеличивают.  

• Кредит позволяет увеличивать расходы, что стимулирует экономику.  

• Рост доходов приводит к росту займов, что способствует экономическому росту.  

• Самовозобновляющийся сценарий ведет к экономическим циклам.  

• Рост производительности важен в долгосрочном периоде, а кредит — в краткосрочном.  

• Долг вызывает экономические колебания, которые происходят в два больших цикла: 5-10 лет и 75-100 лет.  

• Колебания возникают из-за объемов кредита, а не из-за инноваций или производительности.  

• Кредит позволяет тратить больше, чем зарабатываешь, создавая циклы.  

• Деньги — это средство урегулирования сделок, а кредит — это обещание заплатить позже.  

• В кредитной экономике можно тратить больше, что стимулирует рост доходов в краткосрочном периоде.  

• Кредит может быть как полезным, так и вредным для экономики.  

• Вреден, когда финансирует чрезмерное потребление, которое не под силу оплатить.  

• Полезен, когда эффективно распределяет ресурсы и создает доход для погашения долга.  

• Кредит создаёт рост, позволяя тратить больше, чем зарабатываешь.  

• Пример: человек с доходом в 100 тысяч долларов может потратить 110 тысяч, занимая 10 тысяч.  

• Процесс продолжается, создавая циклы роста и падения.  

• Рост экономической активности приводит к инфляции.  

• Центральный банк снижает процентные ставки для борьбы с инфляцией.  

• Дефляция и рецессия возникают при снижении экономической активности.  

• Долги растут быстрее доходов, создавая долгосрочный кредитный цикл.  

• Люди склонны больше занимать и тратить, что приводит к долговой нагрузке.  

• Долговая нагрузка становится непосильной, вызывая кризисы.  

• Делеверидж приводит к падению доходов и цен на активы.  

• Заемщики теряют кредитоспособность, что вызывает социальные трения.  

• Фондовый рынок и рынок недвижимости обрушиваются, банки оказываются в трудном положении.  

• Сокращение трат и долга, дефолты и реструктуризация.  

• Перераспределение благ и печать новых денег.  

• Эти методы болезненны и дефляционны, но необходимы для снижения долговой нагрузки.  

• Снижение доходов и рост безработицы уменьшают налоговые поступления.  

• Правительство увеличивает расходы для компенсации падения экономики.  

• Бюджетный дефицит требует повышения налогов или взятия в долг.  

• Правительство повышает налоги на роскошь для перераспределения благ.  

• Возникают социальные беспорядки и политические изменения.  

• Примеры: Великая депрессия и приход Гитлера к власти.  

• Центральный банк печатает деньги для стимулирования экономики.  

• Это приводит к инфляции и покупке финансовых активов.  

• Взаимодействие центрального банка и правительства для управления дефицитом.  

• Правильный баланс между дефляционными и инфляционными мерами.  

• Красивый делеверидж снижает долги и поддерживает экономический рост.  

• Печатание денег компенсирует падение уровня кредитования.  

• Центральный банк должен обеспечить рост доходов выше процентной ставки по долгу.  

• Печатание денег должно быть сбалансировано, чтобы избежать инфляции.  

• Правильный баланс приводит к снижению долговой нагрузки и росту экономики.  

• Долговая нагрузка снижается, и экономика восстанавливается.  

• Процесс делевериджа может занять около десяти лет.  

• Три основных правила: не допускать роста долга быстрее доходов, доходов быстрее производительности и стремиться к повышению производительности.