КРАТКОЕ СОДЕРЖАНИЕ "ЧЕРНОГО ЛЕБЕДЯ" (АВТОР: НАССИМ ТАЛЕБ)

• "Черный лебедь" - это событие, которое соответствует трем условиям: выброс, чрезвычайные последствия и объяснимость только после свершения.  

• Примеры "черных лебедей": начало Первой мировой войны, "9/11", "черный понедельник", землетрясение и цунами в Индийском океане.  

• Проблема "черного лебедя" связана с неопределенностью при предсказании будущего на основе прошлого.  

• Индейка, живущая на ферме, считает людей дружелюбными, пока не наступает День благодарения.  

• День благодарения становится для индейки "черным лебедем", так как это неожиданное и значительное событие.  

• "Черный лебедь" - это проблема неудачников, связанная с недостатком знаний.  

• Серый лебедь - это известное неизвестное, например, неизвестная скорость человека.  

• Черный лебедь - это нечто неизвестное, что мы даже не знаем, что мы этого не знаем.  

• Пример с книгой, которую никто не читал, иллюстрирует непредсказуемость черного лебедя.  

• Нассим Талеб описывает пять проблем, связанных с "черным лебедем".  

• Ошибка подтверждения: люди склонны делать выводы из того, что видели, а не из невидимого.  

• Пример с миллиардерами, бросившими школу, показывает, что это не подтверждает, что бросать школу - хорошая идея.  

• Люди склонны верить в линейную прогрессию, но это не всегда так.  

• Пример с автором, который после десяти лет работы опубликовал свою первую книгу, иллюстрирует, как "черный лебедь" может изменить ожидания.  

• Искажение исторических фактов скрывает от нас "черных лебедей".  

• Среднестан - это страна среднестатистических людей, где первые 100 наблюдений дают хорошее представление о следующих 1000.  

• Экстремистан - это страна "черных лебедей", где первые 100 наблюдений могут не дать много информации о следующих 1000.  

• Примеры: богатство, доход, продажи книг, количество подписчиков на YouTube, финансовые рынки.  

• Кривая Гаусса - это инструмент для управления рисками, используемый регулирующими органами и центральными банками.  

• Она показывает, что данные от заданной случайной величины будут  

• Нормальное распределение хорошо работает в среднестане, но не в экстремистане.  

• Пример: дневной доход фондового рынка в 1987 году, который рухнул на 22,6% за один день, считается исключением по нормальному распределению.  

• Нормальное распределение может быть опасным для принятия решений в экстремальных условиях.  

• Мандельбротовская случайность предполагает, что отклонения от среднего значения не становятся все более трудными.  

• Пример: вероятность потери 5% за день на фондовом рынке так же вероятна, как и потеря 10%.  

• Использование мандельбротовской случайности может превратить черных лебедей в серых, что позволяет адаптировать решения.  

• Нассим Талеб предлагает два подхода: гиперконсервативный и гиперагрессивный.  

• Гиперконсервативный подход: большая часть денег вложена в надежные активы, например, казначейские векселя, с оставшейся частью в спекулятивных активах.  

• Гиперагрессивный подход: спекулятивный портфель с ограничением убытков, например, стоп-лосс на уровне -15%.  

• Черные лебеди делают будущее менее определенным.  

• Использование мандельбротовской случайности помогает превратить черных лебедей в серых.  

• В инвестировании важно подвергать себя риску положительных черных лебедей и ограничивать риск негативных.