Рынок OTC, риски внебиржевых торгов. Как инвестировать на внебиржевом рынке? Что такое Pre-IPO?

• В 2022 году активы около пяти миллионов частных инвесторов оказались заблокированы в Европе из-за санкций.  

• Внебиржевой рынок ОТС позволяет инвесторам совершать сделки с ценными бумагами напрямую, без участия биржи.  

• На Московской бирже представлено всего пара сотен эмитентов, в то время как на ОТС можно найти акции тысяч компаний.  

• Внебиржевой рынок ОТС — это децентрализованный рынок, где сделки заключаются напрямую между покупателями и продавцами.  

• Сделки могут быть неорганизованными или организованными через специализированные площадки.  

• Организатор ОТС не несет ответственности за неисполнение обязательств участниками.  

• ОТС интересен для крупных сделок, превышающих дневной объем торгов на бирже.  

• Основные объемы торговли проходят вне бирж, например, на рынке российских корпоративных облигаций.  

• Внебиржевые сделки имеют низкую ликвидность, отсутствие гарантии и нестандартные условия.  

• Основные площадки ОТС в России: РТС Борд и Майкс Борд.  

• На РТС Борд доступно 648 акций и около 500 эмитентов, на Майкс Борд — 1131 акция и около 900 эмитентов.  

• Московская биржа запустила новый сервис для внебиржевых сделок в апреле 2023 года.  

• Внебиржевой рынок доступен неквалифицированным инвесторам, но с ограничениями.  

• Основные инвест идеи: реализация заблокированных активов, приобретение еврооблигаций и крупных пакетов акций.  

• Алгоритм действий: заключение договора с брокером, поиск предложения, заключение сделки.  

• Внебиржевой рынок предлагает широкий выбор инструментов, но имеет низкую ликвидность и высокие комиссии.  

• Для новичков торговля на ОТС сложна из-за высоких рисков и необходимости глубокого анализа.  

• Для привлечения широкой аудитории нужно снизить комиссии и упростить торговлю.  

• При IPO позволяет инвестировать в перспективные стартапы до их публичного размещения.  

• Процедура При IPO проводится в условиях закрытой подписки, что делает её более адресной.  

• Для участия в При IPO нужно выбрать эмитента, открыть брокерский счет и найти венчурный фонд.  

• Инфраструктуру рынка При  

• Препио сделки похожи на публичные размещения.  

• Брокеры предлагают участие в таких сделках через свои сервисы.  

• Основное отличие между препио и IPO — юридическая часть.  

• В ближайшее время ожидаются препио сделки для маркетплейса нефтепродуктов и сырья.  

• Планируется выход на IPO в 2026 году.  

• При предбанкротном состоянии публичной компании можно быстро избавиться от актива.  

• В случае препио компании, которая движется к закрытию, актив не продается, и инвестор теряет инвестиции.  

• Высокая доходность препио сделок сопряжена с низкой ликвидностью и высоким порогом входа.  

• Риски включают замораживание денег на несколько лет и возможность не выхода компании на IPO.  

• Для снижения рисков лучше выбирать крупные компании с прозрачной отчетностью и покупать акции через посредников.  

• Препио компании имеют потенциал для кратного роста.  

• Инвестируйте только те деньги, потеря которых не критична.  

• Собирайте портфель из нескольких активов, оптимально 10+.  

• Внебиржевая торговля расширяет возможности инвестора, но требует профессионализма и доступа к непубличной информации.  

• Для начинающих инвесторов такие торги сложны и дороги.