Маркетмейкер в гостях у Трейдера

• Гость канала - маркетмейкер, который рассказывает о своем пути в этой сфере.  

• Начал с работы в крупной мем-компании, затем перешел в самостоятельную команду.  

• Опыт работы с криптовалютами и трейдингом.  

• Работал тим-лидом в крупной маркет-мекинговой компании.  

• Управлял командой из 10 трейдеров и 50-70 рынков.  

• Основная задача - административная работа, включая запуск и разработку стратегий.  

• Начал свою команду, фокусирующуюся на блокчейне TON.  

• Работает как кор-партнер, развивая клиентские связи и медийное представление.  

• Не является фаундером проекта, но активно участвует в его развитии.  

• Маркет-мейкеры на фондовом рынке поддерживали ликвидность и сужали спреды.  

• В прошлом стать маркет-мейкером было сложно и требовало значительных ресурсов.  

• В криптовалюте ситуация изменилась, и любой может стать маркет-мейкером при наличии софта и экспертизы.  

• Современные маркет-мейкеры в криптовалюте выполняют схожие функции.  

• Основная задача - сделать рынок торгуемым и привлекательным для ритейла.  

• Порог входа в бизнес высок, но любой может стать маркет-мейкером при наличии необходимых навыков и ресурсов.  

• В криптовалюте маркет-мейкеры часто приходят из высокочастотных трейдеров.  

• Основная цель - сделать рынок торгуемым и привлекательным для ритейла, а не манипулировать рынком.  

• В криптовалюте маркет-мейкеры могут не иметь задачи сбрасывать монеты по рынку, в отличие от фондового рынка.  

• Маркетмейкеры сотрудничают с проектами с самого начала.  

• Задачи роста маркет-капитала и распределения токенов могут быть несовместимы.  

• На крипторынке маркетмейкеры должны учитывать различия между дексами и сексами.  

• На крипторынке маркетмейкеры используют разные механизмы для декс и сексов.  

• Невыравнивание цен на дексах и сексах может привести к арбитражным возможностям.  

• Маркетмейкеры имеют свои лимитные ордера, которые видны в стакане.  

• Маркетмейкеры могут арбитражировать, используя свои знания рынка.  

• Арбитражники выигрывают за счет скорости пинга и близости серверов.  

• Маркетмейкеры не всегда стремятся к арбитражу, их задача – выравнивание котировок.  

• Маркетмейкеры используют софт для автоматического выравнивания бидов и асков.  

• Это помогает убрать арбитражные возможности и улучшить ликвидность.  

• Маркетмейкеры могут проводить сделки, которые не отражаются в стакане.  

• Биржи могут "гонять" маркетмейкеров, заставляя их торговать в убыток.  

• Это может ухудшить баланс клиентов и привести к разбирательствам.  

• Маркетмейкеры торгуют на аккаунтах клиентов, что усложняет анализ.  

• Маркетмейкеры используют ботов для поддержания объемов на графике.  

• Биржи могут подключать своих ботов для аналогичных целей.  

• Конфликты между алгоритмами бирж и маркетмейкеров могут возникать.  

• Ликвидатор может быть биржей или специализированной компанией.  

• Ликвидация наступает раньше, чем полная нехватка обеспечения для покрытия позиций.  

• Ликвидаторы распределяют позиции, зарабатывая на разнице между ценой ликвидации и фактической ликвидацией.  

• Поддерживающая маржа предотвращает проскальзывание и убытки биржи.  

• Ликвидаторы зарабатывают за счет распределения позиций по более выгодной цене.  

• Маркетмейкинг сильно изменился за последние годы.  

• Количество маркетмейкеров растет, но их методы и риски также увеличиваются.  

• Регуляторная риторика будет влиять на рынок, ограничивая искусственные объемы.  

• Маркетмейкеры стали более сложными и многофункциональными.  

• Они помогают с запуском, маркетингом, листингом и трейдингом проектов.  

• Ликвидность рынка выросла, и профессиональные игроки доминируют.  

• Старые монеты, такие как Litecoin, теряют интерес из-за высокой рыночной капитализации.  

• Новые проекты, такие как Chain, имеют потенциал роста, но сталкиваются с трудностями.  

• Мем-токены зависят от нарратива и маркетинга, а не от технических аспектов.  

• Новые проекты нанимают профессиональных маркетмейкеров, в то время как старые монеты могут обойтись без них.  

• Ликвидность рынка конечна, и новые участники предпочитают новые проекты.  

• Маркетмейкеры играют ключевую роль в поддержании ликвидности и активности на рынке.  

• Отсутствие сделок и объемов приводит к плоским свечкам на графике.  

• Маркет-мейкеры сжимают спред, но при отсутствии ликвидности спред расширяется.  

• Маркет-мейкеры помогают поддерживать ликвидность, но их отсутствие приводит к увеличению волатильности.  

• Некоторые проекты экономят на маркет-мейкерах, используя собственные ресурсы.  

• Можно создать ботов для выполнения части функций маркет-мейкера.  

• Однако, это не всегда эффективно и может привести к трате фондов проекта.  

• Существуют готовые боты для маркет-мейкинга, но они могут быть дорогими.  

• Биржи также предоставляют базовые решения для новых листингов.  

• Эти решения могут быть менее эффективными, чем полноценная команда маркет-мейкеров.  

• Алгоритмические решения могут не справиться с резкими изменениями рынка.  

• Команда маркет-мейкеров может оперативно реагировать на изменения и принимать правильные решения.  

• Алгоритмы могут не адаптироваться к высокой волатильности и терять деньги.  

• Маркет-мейкеры делятся на две модели: ретейнер бейс и процент от торгового результата.  

• Ретейнер бейс предполагает фиксированную плату и процент от торгового результата.  

• Процент от торгового результата может включать продажу токенов или реальную доходность.  

• Маркет-мейкеры продают токены на определенных уровнях, не оказывая значительного давления на рынок.  

• Продажа осуществляется без давления на рынок, чтобы поддерживать ликвидность.  

• Маркет-мейкеры помогают поддерживать стабильность рынка, не допуская его перегрева.  

• Токин ликвидация: продажа токенов и получение процента за торговый результат.  

• Нет профит: продажа и покупка токенов для сохранения эквивалентной позиции.  

• Ритейлер брейс модель: фиксированная оплата и процент с торгового результата.  

• Опционная модель: долгосрочный контракт с маркет-мейкером.  

• Проект предоставляет токены, маркет-мейкер предоставляет ликвидность.  

• Маркет-мейкер возвращает токены или их эквивалент по согласованной цене.  

• Проект не платит за маркет-мейкинг, но минимальное участие в торговом результате.  

• Маркет-мейкер не может контролировать все рыночные условия.  

• Опционная модель подходит для крупных и устоявшихся проектов.  

• Большинство маркет-мейкеров работают по ритейлер модели.  

• Ритейл модель: подписка и процент от реализованных токенов.  

• Маркет-мейкеры могут зарабатывать на коротких позициях.  

• Маркет-мейкеры предпочитают торговлю в каналах.  

• Каналы удобны для всех участников рынка.  

• Важно учитывать выходы из каналов и сбор ликвидности.  

• Маркет-мейкеры редко рисуют фигуры технического анализа.  

• Рисование фигур может быть использовано для подтверждения трендов.  

• На высоколиквидных монетах фигуры технического анализа не рисуются полностью.  

• Бычий флаг отражает фазы рынка: рост, коррекция, консолидация.  

• Коррекция после трендового движения неизбежна.  

• Торговля в диапазоне соответствует фазам рынка.  

• Высоколиквидные монеты должны иметь естественные паттерны.  

• Профессиональные игроки рынка могут создавать и поддерживать паттерны.  

• Пампы создаются для привлечения ликвидности и формирования трендов.  

• Пампы происходят, когда маркет-мейкер откупает ликвидность и создает движение.  

• Маркет-мейкер показывает трендовое движение, чтобы привлечь органический интерес.  

• Органика тригерится на анонс и формирует биг грин кендал.  

• Пампы привлекают внимание и могут быть использованы для дальнейшего движения цены.  

• Пампы могут продолжаться или сдуваться, в зависимости от ситуации.  

• На крупных рынках новости уже заложены в цену, и органика может двигать рынок без маркет-мейкеров.  

• Рост, коррекция и консолидация естественны для рынка.  

• Токин-холдеры распределяют свои позиции на разных уровнях.  

• Маркет-мейкеры помогают проектам не остаться незамеченными.  

• Лента ордеров полезна для анализа крупных объемов и исполненных ордеров.  

• Ритейл трейдинг требует глубокого анализа и не всегда приносит стабильный доход.  

• После работы в маркет-мейкерах автор не вернулся бы в ритейл трейдинг.  

• Автор предпочитает де-фа и декс-трейдинг, а не ритейл трейдинг.  

• Стратегии включают отслеживание крупных кошельков и анализ проектов на ранней стадии.  

• Психология играет ключевую роль в трейдинге, и стабильного дохода можно достичь только при четком риск-менеджменте.  

• Некоторые трейдеры предпочитают работать по найму, несмотря на успешность в трейдинге.  

• Трейдинг требует взаимодействия с комьюнити и взаимодействия с людьми.  

• Заработок на рынке требует высокого риска и зависимости от многих факторов.  

• Трейдинг должен быть хобби, а не профессией.  

• Высокий объем на графике может быть искусственно создан для привлечения внимания.  

• Вош-трейдинг будет запрещен регуляторами.  

• Маркетмейкеры, использующие вош-трейдинг, будут запрещены.  

• Маркетмейкеры, перешедшие на алгоритмическую торговлю, останутся на рынке.  

• Крупные команды, не перестроившиеся, будут вынуждены уйти.  

• Рынок останется за теми, кто принял парадигму алгоритмической торговли.  

• Ведущий рекомендует пересматривать подкаст для лучшего понимания.  

• Приглашение к обсуждению графиков и ситуаций на рынке.  

• Команда предлагает помощь в запуске проектов в крипте.  

• Специалисты работают с блокчейном TON.  

• Команда позиционирует себя как белые легальные маркетмейкеры с уклоном на консалтинг.