Стратегии торговли облигаций с фиксированным купоном - Павел Беломытцев

• Спикер выступает как инвестор и портфельный управляющий.  

• Основная задача - защититься от инфляции и заработать сверх нее.  

• Диверсификация активов и акцент на долговой рынок.  

• Создание лимитной ведомости для управления активами.  

• Использование рейтингов от ведущих агентств.  

• Торговля доходностью, а не ценой.  

• Торговля облигациями с высокой надежностью.  

• Проблемы с ликвидностью на рынке облигаций.  

• Использование корпоративных облигаций для спекулятивных стратегий.  

• Сегментация рынка по дюрации: краткосрочные, средние и длинные облигации.  

• Стратегия покупки длинных облигаций при снижении ключевой ставки.  

• Отказ от сверхдохода и следование тренду.  

• Арбитраж между облигациями разных эмитентов.  

• Использование коротких облигаций для получения дополнительного дохода.  

• Проблемы с ликвидностью и внебиржевым рынком.  

• Важность дисциплины и желания заработать.  

• Высокие ставки и низкая доходность на рынке облигаций.  

• Необходимость выставления заявок и сверки их в течение дня.  

• Ожидается снижение ставок, что приведет к росту портфеля и возможности арбитражных операций.  

• Важно торговать по тренду, пока нет признаков его замедления.  

• Прогнозы на рынке непредсказуемы, поэтому нужно быть готовым ко всему.  

• Рекомендуется инвестировать в длинные облигации после первого снижения ключевой ставки.  

• Важно четко выполнять правила механизированной торговли.  

• Прогнозировать рынок невозможно, но для успешной торговли не обязательно давать правильные прогнозы.  

• Ликвидность рынка рублевых облигаций и акций низкая, что затрудняет арбитражные сделки.  

• Важно знать текущие котировки для успешных сделок.  

• Голосовые брокеры и дорогие сервисы, такие как Bloomberg, давали полное представление о рынке.  

• Портфель объемом 5-10 миллионов рублей не принесет значительной прибыли.  

• Цель – сохранение активов, а не получение высокой доходности.  

• На рынке растущих ставок доходность составляет 12-13%, на падающих – растет геометрически.  

• Облигации становятся популярными среди физических лиц, которые хотят диверсифицировать свои портфели.  

• Важно повышать финансовую грамотность и торговать корпоративными облигациями.  

• В будущем, когда ставки начнут падать, облигации могут принести значительную прибыль.  

• Для ведения портфеля можно использовать Excel, что достаточно для частного инвестора.  

• В портфеле могут быть не только облигации, но и другие финансовые инструменты.  

• Учет доходности и параметров портфеля не представляет сложности.  

• Андрей, частный инвестор, обсуждает популяризацию инструментов для физических лиц.  

• Упоминается льготная ипотека, которую многие взяли под низкие ставки 7-5%.  

• Андрей хочет обсудить арбитраж ставок и заработать на этом.  

• Люди не торопятся гасить долги, чтобы заработать на арбитраже.  

• Реальная ставка по многим бумагам составляет 12%.  

• Андрей предлагает обратить внимание на ОФЗ для арбитража.  

• Андрей не поддерживает подход арбитража, предпочитая короткие и надежные облигации.  

• Он советует покупать облигации с дюрацией до полугода, чтобы зафиксировать прибыль.  

• При изменении тренда можно перейти на дальние бумаги для максимизации прибыли.  

• Алексей благодарит Андрея за классический подход к инвестированию.  

• Андрей упоминает, что будет обучать на Московской бирже.  

• Завершается обсуждение, и Андрей переходит к следующему спикеру.