Опционные стратегии. Как торговать опционами на Мосбирже. Часть 1

• Ведущий проверяет оборудование и настраивает трансляцию.  

• Приветствует участников и объясняет задержку видео.  

• Представляет участников и объясняет, что вебинар будет посвящен опционам для новичков.  

• Ведущий предлагает участникам оценить свой уровень в трейдинге.  

• Объясняет, что вебинар будет состоять из разогрева, ответов на вопросы и основной части.  

• Просит участников задавать вопросы, если они не услышат ответ сразу.  

• Ведущий рассказывает о своем опыте в трейдинге и объясняет, что опционы отличаются от линейных инструментов.  

• Описывает, что торговля опционами требует многомерного подхода и сравнивает это с шахматами.  

• Перечисляет темы, которые будут рассмотрены на вебинаре: рыночная нейтральная стратегия, опционные спреды, правила мани-менеджмента и торговля волатильностью.  

• Ведущий спрашивает участников об их ожиданиях от вебинара.  

• Интересуется, что участники хотели бы вынести из вебинара и как они представляют его продолжительность.  

• Просит участников оставить свои ожидания, чтобы лучше понять, куда будет двигаться вебинар.  

• Обсуждение скорости записи и стратегии торговли.  

• Автор делится своей стратегией торговли календарными спредами.  

• Упоминает, что торгует только одним инструментом уже более года.  

• Автор отвечает на вопросы о своей стратегии и торговле.  

• Рекомендует курсы Прыжкова и Плюшкова.  

• Обсуждает важность уверенности в себе и практике.  

• Управление вертикальными спредами и управление рисками.  

• Практика торговли и советы по выбору активов.  

• Автор торгует на ММВБ и планирует торговать юанем.  

• Обсуждение правил управления позицией.  

• Вопросы о торговле неликвидными опционами и управлении опционным портфелем.  

• Рекомендация курса Плюшкова по управлению инвестиционным портфелем.  

• Опционы существуют по определению, как кислород в воздухе.  

• Опционная торговля требует знаний и практики.  

• Большинство новичков теряют интерес к трейдингу из-за трудностей.  

• Опционная торговля требует упорного труда и качественных знаний.  

• Опционы подходят для разных типов трейдеров, включая консервативных инвесторов.  

• Опционный трейдинг позволяет торговать с разной частотой и стратегиями.  

• Успех в трейдинге зависит от знаний, практики и стажа.  

• Теория о 10 тысячах часов практики подтверждает необходимость длительной работы.  

• Быстрых денег на бирже не существует, трейдинг требует ежедневной работы.  

• Ошибки новичков включают ожидание быстрых доходов и уверенность в прогнозировании рынка.  

• Трейдинг не является линейной доходностью, и прогнозирование рынка невозможно.  

• Важно определить свою роль на рынке: трейдер или гэмблер.  

• Трейдер должен иметь преимущество перед другими участниками рынка.  

• Важно выбрать цель и понимать, сколько и как вы хотите заработать.  

• Линейная доходность на рынке невозможна, и нужно быть готовым к разным результатам.  

• Биржа требует денег, а не последних средств.  

• Биржа - это работа, как на овощном рынке или рыбном прилавке.  

• Важно понимать, что биржа - это не место для накопления на квартиру или покупки нового автомобиля.  

• Время на бирже зависит от целей и стратегии.  

• На начальном этапе автор проводил на бирже до 24 часов в сутки.  

• Важно иметь четкую цель и стратегию перед началом торговли.  

• Необходимо понимать, какую цель вы хотите достичь с помощью торговли опционами.  

• Важно сформулировать цель сделки, а не просто покупать опционы бездумно.  

• Многие новички не знают, как пользоваться опционами, что приводит к ошибкам.  

• Биржа транслирует теоретическую цену, но она не всегда правильная.  

• Цена опциона меняется каждую секунду, что нужно учитывать.  

• Важно понимать, что теоретическая цена не является точной.  

• На рынке мало качественных учебных материалов по опционам.  

• Рекомендуется пройти полный курс обучения, который включает 36 уроков по 1,5-2 часа.  

• Курс содержит базовые и продвинутые знания, а также дополнительные материалы.  

• Курс состоит из модулей, которые можно приобретать по отдельности или целиком.  

• В курсе рассматриваются системные торговые стратегии и управление рисками.  

• Есть демо-уроки и видео отзывы, которые помогают понять материал.  

• Опционы позволяют управлять риском и снижать его.  

• Линейность прибылей и убытков делает их более предсказуемыми.  

• Торговля временем позволяет получать доход даже в периоды отсутствия рынка.  

• Возможность торговать без постоянного мониторинга рынка.  

• Пример успешного трейдинга с минимальным временем на рынке.  

• Важность понимания рисков и управления ими.  

• Обсуждение различных вопросов от участников.  

• Важность измерения и расчета волатильности.  

• Проблемы с качеством исторических данных и их использованием.  

• Автор торгует только на российском рынке.  

• Планы по переходу на американскую биржу пока не реализованы.  

• Тестирование стратегий на исторических данных неэффективно.  

• Обсуждение различных программ для торговли опционами.  

• Проблемы с качеством и доступностью данных.  

• Личный опыт использования различных программ.  

• Бесплатный сервис, показывающий графики, больше не работает.  

• Обшин точка ру удобен для рисования профилей конструкций, но не показывает графики.  

• Дельта Про - бесплатный демо-версию, позволяющий создавать и управлять опционными конструкциями в реальном времени.  

• Возможность создавать и управлять опционными конструкциями на реальных котировках.  

• Отсутствие риска потери денег, что важно для начинающих опционщиков.  

• Заработок на опционах - случайность, особенно для новичков.  

• Опционный аналитик Кактус для расчета возможных выбегов базового актива.  

• Фатеева опционы калькулятор сложен в настройке и подключении к веку.  

• Общий Воркшоп сложен в использовании, Дельта Про интуитивно понятен и работает под любым квиком.  

• Дельта Про изучается за 1-2 недели, работает под любым квиком.  

• Ответ на вопрос о графике Айви: это не совсем правда.  

• Существует множество способов расчета имплайт волатильности.  

• Формула Блэка-Шольца-Мертона имеет допущения.  

• В стакане опционов может не быть цен, что усложняет расчет.  

• Биржи иногда моделируют цены, но это условно.  

• Разница в показателях волатильности на разных платформах.  

• Для торговли опционами требуется значительный капитал.  

• Существуют различные сервисы для расчета опционной волатильности.  

• Опционы не следуют линейному мышлению, цены в них иллюзорны.  

• Важно понимать, что справедливой цены в опционах не существует.  

• Опционы можно рассматривать как страховку.  

• Торговля фьючерсами требует обязательств, опционами — прав и обязанностей.  

• Страйк — это фиксированная цена базового актива.  

• Опционы могут быть не прикрыты фьючерсами, что создает риски.  

• Валютный риск также важен при торговле опционами.  

• Важно понимать профиль позиции и права и обязанности.  

• Профиль позиции показывает зоны прибыли и риска.  

• График базового актива помогает интерпретировать профиль.  

• Важно различать лонг и шорт позиции.  

• Фьючерс и опционы имеют разные профили.  

• Фьючерс показывает движение базового актива, опционы - движение цены опциона.  

• Опционы могут приносить прибыль или убытки в зависимости от направления рынка.  

• Опционы колл и пут имеют схожие профили.  

• Опционные калькуляторы могут вводить в заблуждение, рисуя линии.  

• Цена опциона может изменяться в зависимости от волатильности рынка.  

• Опционы могут приносить прибыль даже при движении рынка против вас.  

• Опционы имеют ограниченные убытки и прибыль.  

• Время работает на продавцов опционов, ограничивая их прибыль.  

• Покупка опциона колл означает право, но не обязанность.  

• Продажа опциона пут означает обязанность, но не право.  

• Продавцы опционов зарабатывают часто, но мало, покупатели - редко, но много.  

• Волатильность базового актива влияет на стоимость опционов.  

• График реализованной волатильности отличается от ожидаемой.  

• Покупатели опционов часто теряют деньги, продавцы - зарабатывают.  

• Опционы можно рассматривать как страховку.  

• Покупатели опционов редко зарабатывают, продавцы - часто.  

• Продажа волатильности может быть прибыльной стратегией.  

• Волатильность может меняться, влияя на профиль позиции.  

• Примеры: рынок может не двигаться, но волатильность резко возрастает.  

• Профильные стратегии могут быть разными, не обязательно "бабочка".  

• Примеры профилей: бабочка, кондор, змея.  

• Управление рисками: создание нескольких позиций для снижения убытков.  

• Пример: две бабочки создают более узкий диапазон прибыли.  

• Пример успешного ученика: рост капитала на 200% за год.  

• Выбор одного актива для торговли.  

• Важность знания актива для успешной торговли.  

• Рыночные нейтральные стратегии: покупка и продажа опционов.  

• Пример: покупка кол и пут для получения прибыли независимо от движения базового актива.  

• Влияние премий на профиль позиции.  

• Дельта-нейтральные стратегии учитывают изменение цены опциона при движении базового актива.  

• Дельта опциона показывает, насколько изменится цена опциона при изменении базового актива.  

• Пример: опцион с дельтой 0.5 при движении рынка на 1000 пунктов подорожает на 500 пунктов.  

• Линейные активы, такие как фьючерсы, всегда имеют дельту равную единице.  

• Опционы могут менять свою дельту в зависимости от движения рынка.  

• Пример: опцион колл с дельтой 0.5 может стать единицей при движении рынка в сторону колла.  

• Дельта-нейтральные конструкции используются для торговли волатильностью.  

• Эти конструкции пришли из американского рынка акций и используются хедж-фондами.  

• Новичкам не рекомендуется торговать этими стратегиями из-за высоких рисков.  

• Дельта-нейтральные стратегии могут казаться прибыльными, но это иллюзия.  

• Реализованная волатильность может быть меньше ожидаемой, что снижает шансы на заработок.  

• Важно уметь считать и анализировать риски при использовании этих стратегий.  

• Опционный трейдинг проходит через этапы: покупка коллов, торговля спредами, профильные конструкции.  

• Новички часто используют роботов для дельта-хеджирования, что приводит к убыткам.  

• Дельта-нейтральные стратегии требуют глубокого понимания и анализа рынка.  

• Обсуждение опционных спредов и их важности.  

• Юрий Паракевич объясняет, что начинать с конструкций не имеет смысла.  

• Юрий делится своей стратегией продаж и покупок опционов.  

• Объявление о призах для участников, задающих хорошие вопросы.  

• Призы включают бесплатные курсы и доступ к платформе Delta Pro.  

• Обсуждение продажи и покупки краев и середины опционов.  

• Объяснение, что такое улыбка Блэка-Шольца и её значение.  

• Улыбка показывает волатильность опционов по страйкам.  

• Примеры, как улыбка может изменяться и влиять на рынок.  

• Улыбка может быть перекошена и дрейфовать.  

• Примеры перекосов и их влияние на рынок.  

• Важность понимания и использования улыбки для торговли.  

• Объяснение опционных спредов и их преимуществ.  

• Пример использования спредов для фиксации прибыли.  

• Важность продажи опционов для ограничения убытков и фиксации прибыли.  

• Покупка опциона означает покупку волатильности.  

• Для хеджирования риска падения волатильности нужно продать кол на другом страйке.  

• Это изменяет профиль позиции и защищает от убытков.  

• Голая покупка колов или путов ради заработка на центральном страйке неэффективна.  

• Всегда продавайте центр и покупайте края для ограничения убытков.  

• Это правило помогает избежать бесконечных убытков.  

• Любая опционная конструкция является спредом.  

• Спреды помогают хеджировать риск и зарабатывать на дельте.  

• Главная задача спредов — снижение риска и заработок на движении.  

• Новичкам рекомендуется загружать депозит на 20%, середнячкам — на 40%, опытным — на 60%.  

• Продажная волатильность должна составлять 80% портфеля, купленная — 20%.  

• Это позволяет зарабатывать на редких движениях и волатильности.  

• Можно выделить 20% депозита на торговлю и управлять им.  

• Это позволяет эффективно управлять рисками и зарабатывать.  

• При наличии опыта можно зарабатывать 2-3% в месяц на опционах.  

• Опционы и их особенности.  

• Понятие улыбки волатильности: график с осями страйки и волатильность.  

• Важность понимания улыбки для прогнозирования и торговли опционами.  

• Дельта опциона зависит от волатильности.  

• Пример изменения дельты при изменении волатильности.  

• Важность понимания греков опционов: дельта, гамма, вега, тета, шарм.  

• Торговля волатильностью как дельта-нейтральная стратегия.  

• Влияние хеджирования на рынок.  

• Примеры стратегий торговли волатильностью.  

• Различные способы торговли опционами: волатильность, гамма, вероятность.  

• Преимущества и недостатки недельных и месячных опционов.  

• Важность управления рисками и ликвидности.  

• Важность знания греков и фаз рынка.  

• Примеры опционных конструкций для разных фаз рынка.  

• Рекомендации по торговле в зависимости от волатильности и тренда.  

• Проблемы с ликвидностью на рынке опционов.  

• Примеры успешных стратегий и доходности.  

• Ограничения и нюансы торговли опционами через единого брокера.  

• Илья Иванов объясняет, что не пользуется опционами и торгует по одной стратегии.  

• Петр Швал и Юрий обсуждают, что хеджирование не всегда приносит прибыль.  

• Илья упоминает, что они разрабатывают собственный веб-сервис для опционных калькуляторов.  

• Илья объясняет, что распад дельты влияет на прибыль от торговли.  

• Пример: если дельта позиции плюс десять, а рынок растет на тысячу пунктов, прибыль может быть всего восемь тысяч рублей.  

• Илья делится опытом торговли с учетом распада дельты.  

• Илья рассказывает о стратегии нейтральной дельты, которая учитывает распад дельты.  

• Он объясняет, как выравнивал дельту с запасом для нейтрального состояния на следующий день.  

• Обещает ответить на оставшиеся вопросы завтра.  

• Илья объясняет, что покупка опциона пут страхует лонговую позицию от падения.  

• Покупка опциона кол или пут ограничена для опционов.  

• Петр и Игорь обсуждают, кто оплатит просадку.  

• Обсуждение автоматизации и использования ALORA PI.  

• Пример создания стратегии на основе курса Плешкова.  

• Важность планирования и структурированного подхода к торговле.  

• Влияние волатильности на стратегию торговли.  

• Рекомендации по выбору одного инструмента для изучения.  

• Прогнозирование волатильности и роль алгоритмов.  

• Проблемы с использованием опционных стратегий на российском рынке.  

• Важность управления рисками и необходимость отдельного счета.  

• Примеры рисков и управление ими в повседневной жизни.  

• Описание рыночных нейтральных стратегий и их применение.  

• Опционные спреды и их использование на новостях.  

• Важность простоты и одноинструментности в опционных конструкциях.  

• Правила управления опционными конструкциями.  

• Арбитраж волатильности и его особенности.  

• Планы на завтра: обсуждение опционных моделей и правил управления.  

• Создание памятки для лучшего понимания опционов.  

• Обсуждение дельты и гамма-опционов.  

• Ошибки в торговле опционами и их влияние.  

• Опционное ПО необходимо для торговли опционами.  

• Избегать торговли вручную из стакана и доски.  

• Использование дельта-хеджера для минимизации убытков.  

• Историческая и имплайт волатильность.  

• Рынок как рынок продавцов.  

• Торговля опционами для минимизации убытков.  

• Курсы в подарок не предоставляются.  

• Образовательный материал и его качество.  

• Положительные отзывы от учеников.  

• Различие между волатильностью базового актива и имплайт волатильностью.  

• Имплайт волатильность как прогноз будущего.  

• Пример с водой и засухой.  

• Ликвидность на российском рынке опционов.  

• Примеры убыточных месяцев.  

• Средняя доходность опционов и роль везения.  

• Управление рисками и доходность.  

• Использование опционов с низкой тета.  

• Примеры успешных стратегий на американском рынке.  

• Торговля волатильностью, а не профилем.  

• Важность выравнивания дельты.  

• Профиль вторичен, торговля волатильностью первична.  

• Время не существует, существует энергия.  

• Если не зарабатываешь, значит, теряешь энергию.  

• Важно правильно считать время и энергию в торговле.  

• Экономика не является наукой, нет точных критериев и формул.  

• Торговля на линейном рынке требует точного подхода.  

• Важно учитывать волатильность и другие факторы.  

• Крипта на опционах не работает по формуле Блэка-Шульца.  

• На некоторых биржах нет аналитики и маркетмейкеров.  

• Опционный калькулятор помогает в торговле на таких биржах.  

• Торговля через роботов может быть более эффективной.  

• Важно создавать спреды и тестировать их на разных счетах.  

• Роботы могут быть более точными и менее подверженными ошибкам.  

• Риски существуют, но можно минимизировать их.  

• Важно не использовать кредитные средства и не рисковать последними деньгами.  

• Торговля опционами включает торговлю временем, волатильностью и другими параметрами.  

• Опционная доска состоит из страйков, на которых можно покупать и продавать опционы.  

• На каждом страйке есть стаканы для колов и путов.  

• Вариативность комбинаций опционов и базового актива может достигать 200 элементов.  

• Роботы для опционного трейдинга часто используют платформу Quik.  

• Переход на платформу Aлор требует адаптации роботов.  

• Quik бесплатный и доступен для всех роботов-брокеров.  

• Важно самостоятельно проверять и считать все финансовые операции.  

• Биржа не является казино, где можно играть без риска.  

• Нет гарантированного безубыточного бизнеса, включая опционный трейдинг.  

• Новые комиссии биржи не сильно повлияли на торговлю опционами.  

• Роботы для опционов требуют определенных алгоритмов и инструментов.  

• Некоторые роботы создаются для линейных рынков, что усложняет их адаптацию для опционов.  

• Просадка не всегда означает убыток.  

• Торговля требует терпения и готовности к пересидке.  

• Принятие решений на рынке всегда запоздалое, что делает трейдинг сложным.  

• Эмуляция опционных активов может работать, но это иллюзия.  

• Зарабатывать можно на всем, вопрос в затраченных ресурсах и рисках.  

• Важно учитывать себестоимость и бороться за позицию до конца.  

• Ведущий рассказывает анекдот и шутит о том, что обсуждение может затянуться до утра.  

• Обсуждается конкурс, где участники сидели на диванах без еды и питья.  

• Ведущий упоминает, что за рубежом аналитики заменены на алгоритмы и математиков.  

• Ведущий говорит о культе аналитиков и их замене на алгоритмы.  

• Обсуждается, что многие люди не могут самостоятельно принимать решения и нуждаются в триггерах.  

• Ведущий упоминает, что многие трейдеры не могут работать без поддержки и триггеров.  

• Ведущий объясняет, как работать с терминалом и почему это важно.  

• Обсуждается методика оценки вебинара от 0 до 20.  

• Ведущий предлагает создать линейку продуктов для трейдеров, включая свечи и массажер для спины.  

• Ведущий сравнивает объяснение темы с рассказом школьной программы за короткий период времени.  

• Обсуждается важность популяризации и обучения трейдеров.  

• Ведущий упоминает, что не может охватить все аспекты за короткий срок.  

• Ведущий хвалит курсы и ролики Плюшкова за их качество и глубину.  

• Обсуждается, что за три года не нашел ни одного курса, который бы так хорошо рассказывал об опционах.  

• Ведущий признает, что у него нет такого опыта и бэкграунда, как у Плюшкова.  

• Ведущий благодарит участников и обещает подарки за лучшие оценки.  

• Обсуждается важность осознанных и целевых вопросов для получения призов.  

• Ведущий прощается и обещает рассказать интересные истории о своем опыте на рынке.