Как действует экономическая машина. Автор Рэй Далио (на русском языке) (720p)

• Экономика действует как простой механизм, но многие этого не понимают.  

• Автор делится простым, но практичным экономическим шаблоном, который помог ему предвидеть и избежать глобального финансового кризиса.  

• Экономика состоит из простых частей и множества повторяющихся сделок.  

• Три главные силы стимулируют экономику: рост производительности, кратковременный кредитный цикл и долговременный кредитный цикл.  

• Эти силы создают шаблон для понимания экономики и происходящего сегодня.  

• Экономика состоит из сделок, где покупатель отдает деньги или кредит в обмен на товары, услуги или финансовые активы.  

• Сумма денежных трат и потраченного кредита стимулирует экономику.  

• Рынок состоит из всех продавцов и покупателей, заключающих сделки с одним товаром или услугой.  

• Правительство состоит из центрального правительства и центрального банка, который контролирует сумму денег и кредита в экономике.  

• Центральный банк влияет на процентные ставки и печать новых денег.  

• Кредит является важнейшей и наименее понятой частью экономики.  

• Кредиторы и дебиторы заключают сделки, создавая кредит.  

• Кредит помогает дебиторам увеличить расходы, что стимулирует экономику.  

• Кредит позволяет дебиторам увеличивать расходы, что стимулирует экономику.  

• Рост доходов приводит к росту займов, что позволяет больше тратить.  

• Этот самовозобновляющийся сценарий ведет к экономическому росту и циклам.  

• Рост производительности важен в долгосрочном периоде, а кредиты в краткосрочном.  

• Долг вызывает экономические колебания, которые происходят в два больших цикла.  

• В экономике без кредита единственный способ больше тратить — это больше зарабатывать.  

• Займы создают циклы, что приводит к предсказуемому алгоритму событий.  

• Кредит отличается от денег, так как создает актив и обязательства.  

• В кредитной экономике можно потратить больше, взяв взаймы, что стимулирует рост доходов.  

• Кредит может быть как полезным, так и вредным.  

• Эффективное распределение ресурсов с помощью кредита может повысить уровень жизни.  

• Пример: покупка трактора в кредит для увеличения урожая.  

• Кредит создает рост, но также и циклы.  

• Отслежи  

• Подъем экономической активности вызывает рост трат и цен.  

• Инфляция возникает из-за роста цен и процентных ставок.  

• Дефляция и рецессия следуют за снижением экономической активности.  

• Долги растут быстрее доходов, создавая долгосрочный кредитный цикл.  

• Люди склонны больше занимать и тратить, что приводит к долговой нагрузке.  

• Долговая нагрузка становится непосильной, вызывая кризисы.  

• Делеверидж приводит к падению доходов и цен активов.  

• Банки оказываются в трудном положении, фондовый рынок обрушивается.  

• Делеверидж не поддается стимулированию снижением процентных ставок.  

• Сокращение трат и долга, дефолты и реструктуризация.  

• Перераспределение благ и печать новых денег центральным банком.  

• Эти меры болезненны и могут привести к депрессии и социальным беспорядкам.  

• Кредит исчез, и людям нужны деньги.  

• Центральный банк вынужден печатать деньги для стимулирования экономики.  

• Печать денег приводит к инфляции и покупке финансовых активов.  

• Центральный банк покупает финансовые активы, а правительство - товары и услуги.  

• Центральный банк одалживает деньги правительству для управления дефицитом.  

• Это помогает снизить долговую нагрузку и стимулировать экономику.  

• Деливеридж может быть красивым, если долги снижаются, а реальный экономический рост положителен.  

• Правильный баланс включает сокращение расходов, понижение долга и печатание денег.  

• Печатание денег не приводит к инфляции, если компенсирует падение уровня кредитования.  

• Доходы должны расти быстрее долга для снижения долговой нагрузки.  

• Печатание денег легко злоупотребить, что может привести к высокой инфляции.  

• Правильный баланс позволяет снизить долговую нагрузку и стимулировать экономику.  

• Деливеридж может занять около десяти лет для снижения долговой нагрузки.  

• Важно не позволять долгу расти быстрее доходов и доходов быстрее производительности.  

• Поднятие производительности - ключевой фактор для долгосрочной стабильности.